Fundos hedge quantitativos lucram com mercados voláteis no semestre

As estratégias sistemáticas de ações conseguiram prosperar mesmo em meio a uma série de choques repentinos entre janeiro e junho, período em que o índice S&P 500 teve sua maior reversão desde 2009 e a volatilidade das commodities chegou ao maior nível em três anos em um determinado momento. A questão agora é se essa vantagem continuará, à medida que os mercados mostram sinais de estabilidade e os indicadores econômicos se mantêm sólidos – como mostrou o "payroll", relatório de empregos dos EUA divulgado na quinta-feira, com números acima do esperado –, levando o S&P 500 a novas máximas históricas. Um reflexo disso é uma estratégia que aposta que ações individuais dos EUA serão mais voláteis do que o índice agregado – e que acumula alta de 3,5% no ano, segundo um índice da Premialab que reúne produtos de swaps bancários.